Брокер может создавать независимые ценовые потоки и модели хеджирования для социальных трейдеров, новостных трейдеров, API-трейдеров или экранных трейдеров. Материал предназначен только для общего ознакомления (независимо https://www.xcritical.com/ от того, высказываются ли в нем какие-либо мнения). Ничто в этом материале не является (и не должно считаться) юридическим, финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться.
Никакое мнение, данное в материале, не является рекомендацией FXCC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека. Внимательный зритель сразу поймет, что в данной схеме центрально место занимает – FOREX. Кроме того, свободному курсообразованию отводится заметная роль дополнительного регулировочного инструмента для экономики, т.к. Сила валюты напрямую влияет на стоимость процесса экспорта/импорта, в том числе, рост ценности национальной валюты любой страны приносит значительную выгоду в отношении импорта товарной продукции. После этого, популярность валютного обмена среди простых обывателей (которые занимаются покупкой иностранной валюты для путешествий за границу или в качестве сбережений) значительно возросла.
Выделяют два вида технологий работы брокеров – это модели A-Book и B-Book. Вывод клиентских ордеров на межбанковский рынок у данных моделей абсолютно разная. ECN счет — это тип торгового счета, который ECN-брокер предоставляет для совершения торговых операций на международном рынке Forex с помощью электронной коммуникационной сети (ECN). Данная сеть устраняет посредников в цепочке обмена информацией между трейдером и другими участниками торгов на бирже.
Минимальные ограничения по установке отложенных ордеров
Если при торговле мы не используем отложенные ордера, наша сделка уходит “в рынок” — она будет исполнена по той цене, которая есть на данный момент в системе. При обработке вашего приказа цена в системе может изменится и сделка будет исполнена по другой, ближайшей к ней цене. Это происходит из-за слишком высокой волатильности рынка и случается крайне редко, так что переживать по этому поводу не стоит. К примеру, брокеры фондового рынка разрабатывают собственные торговые терминалы или скрипты, позволяющие клиентам видеть контрагентов и получать статистику по объему сделок в торговом стакане. Без этого специального софта такие понятия как ECN торговля акциями или опционами просто невозможна. ECN брокер — это посредник, который позволяет вашей заявке попасть на ECN рынок, в общую систему сделок, где есть лучшая цена исполнения для вашей сделки.
При этом многие абсолютно не понимают, в чем разница между a-book и b-book. Поэтому предлагаем остановиться на особенностях таких брокеров, их отличительных особенностях и преимуществах более детально. Это причина, по которой большинство брокеров используют комбинацию исполнения B-Book и A-Book, также известную как «гибридная модель». Для розничного форекс-брокера чрезвычайно сложно работать на 100% по принципу A-Book. Трудно заработать много денег и с такой низкой маржой, поэтому неудивительно, что брокеры используют B-Book в качестве дополнительного источника дохода.
Блокчейн, онлайн трейдинг и глобальные идеи инвестирования: советы управляющего онлайн брокера
Каждый брокер может работать с неограниченным количеством агрегаторов и провайдеров ликвидности. Условия партнерства будут зависеть от скорости исполнения ордеров, спреда и комиссии. В этой схеме есть несколько слабых мест, которые проще показать на примерах. Ведь в сравнении с объемами A-book и B-book брокеры сделок межбанка внутренние объемы на платформе брокера – это капля в море. И если какой-то крупный клиент выставит внутри системы заявку большого объема, брокер вынужден будет выступить в роли контрагента. Оба варианта – признаки «кухни», не несущие трейдерам ничего хорошего.
Брокер не ограничивает установку ордеров, они регулируются именно ценами Bid и Ask в системе ECN. На картинке выше можно увидеть скорость работы на серверах моего брокера LiteFinance. Для торговли используется торговая платформа MetaTrader 4. Как видите, на ближайшем к моему местоположению сервере скорость составляет 36,55 ms — это очень хороший показатель. Я уже много упоминал о том, что ECN-брокер — это одно из наиболее верных решений, которые может сделать трейдер перед началом работы на Форекс. В завершение я еще раз акцентирую внимание на тех преимуществах, которые вы можете получить при работе с ECN-брокером.
Тем не менее, ваши ECN сделки все равно не будут стоить дорого. Конечно, это не все отличия этих типов счетов, но я считаю, что этого достаточно, чтобы оценить разницу между двумя лучшими системами. Автоматическое исполнение торговых ордеров по лучшей цене, выбранной из всех предложений контрагентов. Так как осуществление сделок происходит по самой выгодной для вас цене, спред практически отсутствует, что делает торговлю ECN наиболее выгодной. Очень редко розничный форекс-брокер может быть на 100% успешным. Брокер, скорее всего, будет держать сделки убыточных трейдеров для себя и хеджировать сделки прибыльных трейдеров.
- Материал предназначен только для общего ознакомления (независимо от того, высказываются ли в нем какие-либо мнения).
- По прошествии некоторого времени стало понятно, что на перепадах курса валют можно получать неплохую прибыль, сродни спекулятивным операциям на рынке.
- Возможно частичное исполнение ордеров типа Sell limit и Buy Limit.
- Это позволяет брокеру использовать спред с обеих сторон, не принимая на себя каких-либо рыночных рисков, поскольку позиции взаимозачитываются.
- Ордера клиентов поступают на рынок двумя различными способами через различные типы брокерских операционных технологий.
За такими событиями следует особенно внимательно следить, поскольку счета этих клиентов стоят первыми в очереди на хеджирование. Кроме того, правильные технические инструменты могут помочь риск-менеджеру поддерживать необходимый баланс между внутренней и внешней ликвидностью. Например, Форекс брокер под ключ от Soft-FX — это готовое решение, которое включает систему коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен торговый коэффициент. Его значение определяет процент запрошенного торгового объема, который поступает на внешний рынок. Эта функция помогает снизить вероятность воздействия токсичных потоков на поставщиков ликвидности, одновременно эффективно хеджируя риски. Однако у модели FX B-book есть преимущества, которые можно использовать в интересах брокера без ущерба для его клиентов.
ключевых книги по психологии трейдинга для трейдеров
Естественно, если ваш депозит станет больше $10 000, вас автоматически переведут на А-бук, если брокер гибридный, либо вы сами его смените на А-бук. Многие компании прибегают к гибридной модели, используя одновременно и A-Booking и B-Booking. Это все говорит о том, что конкретно эти счета работают по модели A-Book. Это создает у брокера возможность делать «плохие» вещи, чтобы увеличить шансы на то, что ваши сделки проиграют. Поскольку ваш брокер зарабатывает деньги, если вы теряете деньги, существует потенциальный конфликт интересов.
Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании. Аналогичный аргумент можно привести и для трейдеров, которые выбирают своего брокера. К тому же, конкуренция среди брокеров настолько высокая, что большинство из B Book брокеров просто перестали «помогать сливать» и дают трейдерам нормально торговать. А гибридные брокеры отправляют провайдерам ликвидности исключительно прибыльных трейдеров, создавая так называемый «токсичный поток». Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что на руку Би-бук брокеру. Кстати, интересный факт, что многие A-Book брокеры поднимают планку минимального депозита к $5000-$10000.
Поэтому бизнес и его клиент сталкиваются с некоторыми недостатками A-Book схемы. Для этого необходимо много времени, сил и финансов, поэтому предприниматели, работающие по такой схеме, вынуждены существенно поднимать наценку на спред для покрытия собственных трат. Инвестор видит, как работает Форекс брокер, понимает общие цели и задачи. Однако брокерам такого уровня нужно привлечь крупных инвесторов, чтобы выжить на конкурентном рынке.
Нет ничего плохого в том, что розничный брокер имеет гибрид A-Book и B-Book. Неправильно то, когда форекс-брокер начинает манипулировать сделками в свою пользу. При таком количестве убыточных трейдеров модель B-Book обеспечивает дополнительный источник дохода.
Чтобы наглядно понять как работает ликвидность, достаточно просто сравнить рынок Forex и продуктовый рынок. Чтобы вы могли купить товар или валюту прямо сейчас, необходимо чтобы на рынке был продавец, который хочет вам этот товар или валюту продать. Если у брокера нет доступа к одной из таких площадок, как LavaFX, IntegralFX, Instinet, Atriax, 360T или Currenex, можете быть уверены — ваш брокер не предоставляет настоящий ECN счет. У LiteFinance такой доступ есть через перекрытие у провайдеров ликвидности. ECN сеть — это как огромная общая база данных о заявках клиентов, где схожие (компенсируемые) заявки могут исполняться автоматически, без участия брокера. Сейчас ритм жизни такой, что никто не захочет тратить несколько дней на то, чтобы разобраться с торговым терминалом или личным кабинетом.
